Dưới ánh hoàng hôn đỏ rực, sóng đập vào mạn tàu dữ dội. Nàng tiên cá lặng nhìn bọt biển đang tung lên trắng xóa. Nàng sẽ tan ra trong làn nước y như đám bọt kia sao? Một cảm giác gần như trống rỗng nổi lên cồn cào trong bụng nàng. 

     Bên trong khoang thuyền, hoàng tử cùng binh lính vẫn đang chìm trong hơi men và tiếng nhạc rộn rã. Đêm nay là đêm tân hôn của chàng với công chúa láng giềng, cũng là đêm mà nàng sẽ phải tan thành hư vô. Dù có hi sinh bao nhiêu và chịu nhiều đau đớn như thế nào, cuối cùng nàng vẫn chẳng thể có được trái tim của chàng.

     Nàng đang chìm trong dòng suy nghĩ liên miên thì những gương mặt quen thuộc chợt hiện lên trên mặt biển. Đó là các chị của nàng! Họ đã đổi mái tóc óng ả của mình để lấy một con dao găm từ chỗ mụ phù thủy. Chỉ cần đ.â.m con dao đó vào tim của hoàng tử, nàng sẽ được sống.

    Trong lúc nàng tiên cá bé nhỏ còn do dự, các chị của nàng đã lặn nhanh xuống đáy biển. Họ nằm cuộn chặt lại trên mớ vỏ sò khổng lồ bởi cơn đau khi nước biển ngấm vào chiếc đuôi đã bị c.h.ặ.t mất một nửa trở nên dữ dội.

    Phải, các chị buộc phải đổi thêm một nửa chiếc đuôi của mình, và cái giá đắt đỏ ấy đã được giấu giếm nhờ vào mặt biển sẫm màu.

    Trên thuyền, nàng tiên cá khẽ nói lời tạm biệt, bởi nàng sẵn sàng biến mất mãi mãi nếu điều đó khiến người mà nàng yêu được hạnh phúc. Cơ thể nàng tan ra như một lớp bọt ngay khi gieo mình xuống biển. Chợt có ai đó nắm lấy tay nàng rồi kéo nàng lên. 

    Nàng mở mắt ra và ngạc nhiên khi nhìn thấy hoàng tử. Chàng ôm chặt nàng rồi thú nhận rằng trong khoảnh khắc chứng kiến nàng gieo mình xuống làn nước, chàng đã s.ợ h.ã.i tột độ. Ngay cả khi vị hôn thê nước láng giềng gặp nguy hiểm, chàng cũng chưa từng cảm thấy tệ đến như vậy. Nàng mới là người mà chàng yêu.

    Ánh trăng trắng nhợt phủ lên bóng dáng của hai người khi họ ôm lấy nhau. Hoàng tử quay trở về khoang thuyền, ra lệnh cho đám cưới tiếp diễn, nhưng lần này cô dâu lại là nàng tiên cá nhỏ. Nàng còn lấy lại được giọng nói du dương và kể cho chàng nghe mọi chuyện.

     Dưới đáy biển tăm tối, mụ phù thủy phẫn nộ khi kế hoạch bất thành. Mụ bơi tới chỗ các chị tiên cá - vẫn còn run rẩy đau đớn ôm lấy chiếc đuôi n.h.a.m n.h.ở - rồi cho họ xem đám cưới của tiên cá út qua quả cầu thủy tinh. Các chị thực sự bất ngờ. Họ ngay lập tức trở nên phẫn nộ khi phù thủy bịa chuyện rằng tiên cá út đã bày mưu tính kế với mụ nhằm lấy tóc và đuôi của họ để làm bùa chú mê hoặc hoàng tử. Họ bơi vun vút lên trên mặt biển rồi nhảy vọt lên mạn thuyền. Những cánh tay nhợt nhạt và chiếc đuôi t.h.ố.i r.ữ.a của họ trườn trên sàn tạo nên cảnh tượng rùng rợn.

     Bất chấp việc nàng tiên cá nhỏ cố giải thích mọi thứ, họ vẫn q.u.ă.n.g dây neo sắc nhọn vào người nàng để trả đũa cho tất cả những hi sinh đau đớn mà họ phải chịu. Chỉ khi nàng đã lịm dần, cảm giác tội lỗi mới ập đến trong nhận thức của các chị nàng.

    Tới khi hoàng tử chạy đến nơi thì đã quá muộn. Chàng vội bọc chặt lấy cơ thể nàng rồi liên tục khóc rú lên như một con sói lạc đàn. Hoàng tử tuyệt vọng chất vấn các chị tại sao lại làm vậy với người quan trọng nhất trong đời chàng. Và mọi chuyện dần trở nên rõ ràng khi chàng phủ nhận những gì họ nói rồi kể cho họ nghe sự thật. 

   Các chị giơ cánh tay nhợt nhạt ra vuốt ve nàng tiên cá trong ân hận. Nước mắt họ quyện vào m.á.u nàng, đọng lại thành những viên ngọc trai đỏ thẫm. Con thuyền tròng trành trên mặt biển tối tăm chở theo khúc hát bi ai của người cá tới chân trời vô định.